再工作五年，财务上究竟多得到什么？

“再工作一年”很容易变成每年的惯性。继续工作的财务收益当然存在，但最好把它与付出的时间放在同一张纸上。假设一户家庭现在退休，或再工作五年；可投资资产为 1,000 万美元，每年支出 30 万美元；工作期间每年年底还能额外存下 15 万美元；投资每年稳定增长 7%。这些数字只用来说明计算方法，绝不是收益预测。

五年之后	简化模型中的投资资产
现在退休，每年年底提取 30 万美元	约 1,230 万美元
继续工作，每年年底投入 15 万美元	约 1,489 万美元

两条路径相差约 259 万美元。其中约 173 万美元来自不必提款以及这些资金保留下来的增长，约 86 万美元来自新增储蓄及其增长。起点的 1,000 万美元在两种情形中都会增长，比较差额时会相互抵消。即使起点改成 2,000 万美元，只要其他假设不变，差额仍是约 259 万美元，只是占总资产的比例更小。

真正重要的变量，模型还没有算进去

市场不会每年准时给出 7%。退休初期如果遇到大跌，提款会迫使人以较低价格卖出更多资产。通胀、税款、医保费用和不同账户的提款规则也会改变结果。每年多存的 15 万美元，必须是扣除税和工作相关开销后真正能投入的钱。自住房净值也不能直接当作可投资资产，除非有可行的变现计划。

还有无法写成公式的部分。工作可能带来意义、同事和医疗保险，也可能占用最有精力旅行、陪伴家人或尝试其他事情的五年。表格能估算多存多少钱，却无法替一个家庭判断这五年的生活价值。

把这个计算当作敏感性分析更合适：改变开支、每年储蓄、市场回报顺序、退休时间，以及养老金和社安金开始领取的年龄。社安局的个人福利估算工具可以提供一项更贴近自己的输入。如果假设稍微变化就让结论反转，说明计划还需要更多弹性。